一、国内混凝土概述
1.1混凝土市场行情分析
据百年建筑网统计，截至10月底，百年建筑网C30非泵混凝土均价为416元/方，月环比上涨0.97%。全国混凝土价格偏强运行，回顾1-10月，混凝土市场价格基本保持弱势运行态势，市场价格累计跌幅近60元/方。10月国内华东多地受原材水泥、砂石价格变动影响，生产成本上涨，因此混凝土价格小幅推涨。西南四川、云南等地水泥价格大幅推涨，加上四季度大型项目集中开工，对当前混凝土市场起到一定提振作用，混凝土需求有所提升。华南地区四季度基建以及部分厂房项目齐发力，混凝土需求有所提升。华中、华北地区原材价格均有所推涨，加之部分地区疫情反复，工地整体施工进度提升受限。东北和西北部分地区受疫情影响，多数工地施工处于半停滞状态，加之东北大部分地区受寒冷天气影响，10月底就结束施工期，形势不容乐观。整体看来混凝土市场需求在传统银十并未迎来明显提升。现水泥、砂石、矿渣粉价格均呈现震荡运行态势，多数地区均反映混凝土生产成本有所提高，混凝土企业涨价心态渐浓。据百年建筑调研统计，随着各地保交楼政策的出台、限购门槛放宽、公积金贷款额度提升等利好消息继续传出，房建需求在四季度首月表现尚可。但当前各地疫情呈现多点散发的特点，供需双方积极性不高，企业间价格战激烈。目前多地混凝土企业生产成本虽有所提升，但市场需求短期内难以量起，且市场对于企业涨价接受度不高，预计后续全国混凝土行情或将仍然呈现稳中偏强运行态势。
1.2 2022年混凝土原材成本分析——水泥
P.O42.5散装水泥价格同比下跌29.25%。华东，国庆节假日期间，水泥需求走弱，节后市场需求快速回升，月底江苏、安徽部分重点地区疫情影响，区域静默，水泥需求整体由升转降。供应方面，本地需求虽有一定支撑，但外围水泥进入，本地市场仍表现为供大于求，熟料库存上升，企业为降低库存压力，停窑减产，缓解库存压力，再加之成本上升，10月华东水泥价格持续上涨。华南，前三季度价格低位，企业亏本，10月以来，重点工程发力，华南水泥需求持续回升，供应端收紧，成本高位，水泥价格连续上涨2轮，累计涨幅50-60元/吨。西南，云贵川水泥企业执行限电限产、错峰生产，供应紧张，水泥价格连续上涨30-60元/吨，重庆涨价落实情况不佳，价格20元/吨。华中，湖南水泥企业执行错峰生产，成本承压，水泥价格继续上涨，湖北市场竞争激烈，行情震荡运行。河南执行错峰生产，月初水泥价格有所上涨，但受疫情影响，需求停滞，市场有价无市。华北整体仍在赶工期阶段，国庆、大会期间，水泥需求有所下降。山西受疫情影响，需求低迷，行情持稳过渡。西北疫情形势紧张，需求不佳，价格持稳运行。东北天气住建转冷，目前项目紧张施工，本地需求有支撑，但外发量减少，市场供需矛盾仍在，水泥价格走弱。
1.3 2022年混凝土原材成本分析——砂石
砂石均价为109.67元/吨，同比下跌6.27%。华东地区：砂石均价121.76元/吨，环比上升3.06%。其中天然砂均价149.57元/吨，环比上升1.95%；机制砂均价111.57元/吨，环比上升3.58%；碎石均价104.14元/吨，环比上升4.14%。华东天然砂价格供应偏紧，天然砂价格随之提高，加上需求回暖，砂石价格整体偏强运行。华中地区：砂石均价105.67元/吨，环比上升0.21%，其中天然砂均价130.33元/吨，环比上升0.77%；机制砂均价94.33元/吨，环比下降2.41%；碎石均价92.33元/吨，环比上升2.21%。部分城市砂石供应偏紧，加上道路管控、环保管控，砂石价格上涨。整体砂石价格偏强运行。华南地区：砂石均价110.89元/吨，环比下降2.54%，其中天然砂均价144元/吨，环比下降1.14%；机制砂均价106.33元/吨，环比上升0.63%；碎石均价82.33元/吨，环比下降8.52%。10月份，华南地区疫情反复，部分项目进度放缓，砂石需求一般，整体砂石价格下跌。西南地区：砂石均价96元/吨，环比持平；其中天然砂均价122.5元/吨，环比上升0.41%；机制砂均价85元/吨，环比下降0.29%；碎石均价80.5元/吨，环比下降0.31%。10月西南项目需求提高，但砂石竞争也强，整体砂石价格暂稳运行。华北地区：砂石均价104.33元/吨，环比下降4.57%；其中天然砂均价124元/吨，环比下降3.88%；机制砂均价93元/吨，环比下降5.1%；碎石均价96元/吨，环比下降4.95%。华北地区疫情反复，加上为配合管控，项目进度放缓，砂石厂家暂停开机，部分城市市场有段时间处于供需双弱的状态。整体砂石价格弱势运行。西北地区：砂石均价114.33元/吨，环比持平；其中天然砂126元/吨，机制砂均价为110元/吨，碎石均价107元/吨，环比持平。
1.1.4 混凝土原材成本分析——矿渣粉
百年建筑网统计全国22个重点城市S95矿渣粉均价为283.6元/吨。10月份起国内矿渣粉价格继续涨跌互现，其中北方多地价格下跌。华东地区S95矿渣粉均价环比上涨2.5%，月初长三角多地矿渣粉价格小幅上涨20元/吨，月中山东多地矿渣粉价格回落10-20元/吨，下旬沿江部分企业部分企业有10元/吨优惠；华南地区上涨1%，广东部分地区小幅上涨10元/吨，北方低价冲击较多，本地企业上涨难度较大；华中地区下跌2.6%，其中湖南多地上涨20-30元/吨，湖北下跌10-15元/吨，河南中部矿渣粉价格累计下跌20-30元/吨，多地销量下滑，节后价格陆续下行；华北地区下跌9%，本月京津冀多地累计下跌20-30元/吨，山西下跌10-20元/吨，库存高位，销量下滑后，矿渣粉价格节后连续走低；西南多地整体继续保持平稳，东北矿渣粉价格下跌10元/吨。
整体来看，10月混凝土生产成本小幅上涨，在不考虑车损、人工以及水电变量的情况下，平均每方C30混凝土生产成本上升5.76元。百年建筑网统计10月全国C30非泵市场均价为416元/方，9月均价为412元/方，月环比上升0.97%；从生产成本端来看，水泥成本明显上涨，砂石价格小幅上涨，矿粉价格小幅降低。10月全国多地开启错峰停窑，继续推涨水泥价格；多地开启矿山安全环保检查，严查超载，原料运输成本增加；而近期钢厂水渣库存较高，矿粉企业反馈市场需求不足，矿粉价格降低。
1.4、混凝土产量情况
百年建筑网调研的国内506家混凝土企业2022年10月单月产量为1285.95万方，同比降低18.72%。据调研样本来看，目前总量中，市政项目用量占52.1%，而楼盘项目用量占41.5%，其他项目用量占6.4%，本轮房建项目和市政类因封控区解封需求回补和年底提前停工考虑，发运量皆有小幅回升。分情况来看，华北市场目前多数混凝土用量偏于市政类项目，河北疫情封控区逐步解除封控，企业恢复正常生产，会议结束之后部分暂缓开工项目陆续开工建设；华南地区疫情形势有所好转，市场需求趋于稳定，部分地区面临砂石料资源紧张情况，成本压力提升但回款情况一般；华东地区目前整体需求稳定，随着基建和市政类开工项目数量增加，企业发运量较前期有所增加，房建类项目出货量也多由保障类住房项目支撑；临近年底，华中地区湖南长沙部分企业处于保交楼赶工状态，但河南郑州、洛阳、开封、平顶山和湖南邵阳等地疫情形势依然严峻，企业虽能维持正常生产但工地正常施工受到严重影响，整体进度一般；西南地区如四川成都基建和房建项目开工数量较前期有所增加，混凝土企业发运量多能维持在1500方左右；东北地区低温天气来袭，黑吉多数工地陆续进入停工阶段，至十月底，除重点项目外大部分工地将停止施工。综合来看，华中、西南等地各区疫情“此消彼长”，工地复工和企业生产积极性一般；华东、华南地区房建项目占比仍占主力，企业发运支撑区域稳定，但整体来看新开工项目数量减少，混凝土企业保供为主。
1.5、混凝土行业产能利用率分析
根据百年建筑调研国内506家混凝土企业出货情况，10月全国混凝土产能利用率保持小幅震荡趋势，10月底全国混凝土产能利用率16.37%，较去年同期下降4.16个百分点，差值有所扩大。10月市场提升缓慢，市场整体保持小幅震荡趋势，未有明显上升趋势。
1.6、中国混凝土行业市场竞争分析
2022年1-10月样本企业混凝土总产量较去年同期下降26.21%，截至到11月中旬，混凝土产量较去年下降31.25%。各区域混凝土产量较2021年同期差距小幅波动，10月，混凝土发运量整体小幅波动，各区域较去年差值也接近上月水平，其中华南差值仍最大，为43.35%；华北和华中分别下降32.98%和30.99%；华东和西北下降22.49和14.89%；东北下降缩小至5%以内，西南接近去年同期发运量。
2022年1-10月，全国房地产开发投资额11.4万亿元，同比下降8.8%，较上月扩大0.8个百分点。其中，住宅投资86520亿元，下降8.3%。房地产开发企业房屋施工面积888894万平方米，同比下降5.7%。房屋新开工面积103721万平方米，下降37.8%，房屋竣工面积46565万平方米，下降18.7%。商品房销售面积111179万平方米，同比下降22.3%，房地产开发企业到位资金125480亿元，同比下降24.7%。房地产投资增速继续下行，但销售面积环比增39.3%，土地购置面积环比增22.8%，房地产市场前端拿地和销售似乎出现了比较积极的信号。目前宏观层面预期弱、需求弱的格局下，商品房成交量持续好转有助于边际改善市场情绪，在“保交楼”政策的带动下，房地产整体情况继续处于修复阶段。在目前国内多地疫情反复的影响下，短时间内房地产项目恢复进度或受一定的影响，预计12月房建项目对于混凝土发运量的支撑仍不会有很明显的上行。
二、长江中下游地区混凝土概述
湖北省：2021年湖北省整体施工时间较2020年有明显增加，工程体量明显提升，多数混凝土企业供应量提升，多数企业反馈2021年混凝土产量提高10-30%之间，但年底回款情况跟预期值相差明显，企业压力不断增加，进入2022年后，房建项目资金情况更为突出，多数混凝土企业不断减小房建项目的供应比例，优先去供应市政项目，且疫情反复区域较多，疫情防控期间，混凝土供应量也有明显下降，多数搅拌站供应量明显下降，多数企业反馈降幅在30-40%之间，原材料成本端，今年水泥价格整体较去年下跌明显，三季度后水泥价格几轮上涨都未能完全落实，砂石价格整体较去年也有明显下跌，今年湖北省混凝土价格整体保持下跌趋势，年内综合跌幅在40-50元/方。
湖南省：湖南地区的混凝土行业今年普遍颓势运行，市场需求大幅减少。今年原料成本持续上升，夏季的持续干旱使得洞庭湖砂石价格一路上涨，水泥价格9、10月份也多次连续推涨，但是混凝土的价格却难有起色。搅拌站反馈今年出货量较往年下降约30%，房地产行业的萎缩导致混凝土需求下降，虽然部分地区基建项目发力，但是房建作为主要支撑，在混凝土行业仍有话语权。另外，今年除国央企表示回款问题有所保障，回款比例能够达到70%以上，大部分民营企业搅拌站都在为回款问题而烦恼，部分搅拌站已经做好采取法律途径解决的准备。总的来说，市场行情总体呈下行趋势，市场反馈不佳。
江西省：江西地区混凝土需求情况不佳，今年房地产行情不景气，商混出货偏弱，加上疫情的反复，对当地需求影响较大。相比去年，今年整体处于弱势阶段。并且商混企业回款不太理想。第四季度到来，需求未有明显回升，也无赶工期项目在手，短期商混市场持续呈现低迷状态。
安徽省：目前安徽混凝土企业发运情况较去年也有较大萎缩，据企业反馈，发运量较去年萎缩近3-4成，整体市场支撑靠市政项目中的道路及地铁等项目为主，部分还有项目安置房等项目，而房建尚有遗留旧项目为主，新开项目体量较少，整体房建需求量占比缩小，另外回款方面，今年整体回款情况不佳，降至30%左右，而价格方面，由于市场需求表现不足，而混凝土企业较多情况下，市场供过于求，导致市场竞争激烈。
浙江省：2022年浙江省混凝土市场需求有所降低，价格下跌幅度较大，水泥、混凝土、砂浆等建材价格下跌幅度超50-200元不等。其中以水泥品种领跌，混凝土价格同比下跌80元/方。在此背景下，混凝土企业竞争格局发生转变，传统混凝土企业供应方向由房建转为基建、市政工程。
江苏省：目前江苏混凝土市场整体较差，相较于其他城市苏州、无锡市场表现稍好一点，据百年建筑网调研显示，南京市场除部分主流外，其他搅拌站情况相对较差，混凝土总体下滑了3-5成，常州市场下滑了4成左右。混凝土价格总体来看呈稳中偏弱状态，主要原因在于下游市场需求薄弱。南京多数企业表示今年项目比起往年数量明显降低，部分项目暂缓开工，因此下游市场对现有项目的角逐尤为激烈。苏州、无锡市场情况相对较好，市场项目相对较多，但相比去年同期还是有所下滑。
三、总结及结论
目前长江中下游混凝土产业链存在的问题：
1、发布扶持房建复苏政策，各地宏观政策落实情况不佳。
2、在资金问题没有解决和缓解的情况下，混凝土发运量走向开始由传统房建项目逐渐转向市政及基建项目。
3、疫情冲击产业链下游，房建市场需求降低，新建项目普遍延期，混凝土发运量持续下滑。
4、 混凝土上游产能集中，上游材料溢价空间较低。
5、上游企业在布局混凝土搅拌站，市场竞争压力较大。
结论：
以水泥行业为例。目前海螺、华润、华新等水泥企业开始进军混凝土领域，拓宽产业链，2012年水泥市场进入高峰期，至2021年平均产量接近24亿吨，2022年预计水泥产量在22亿吨左右，行业周期显现。从基建投资和房地产销售、土地购置、新开工、施工、竣工等宏观数据循环链看，近几年水泥产业高利润背景下，新增产能远高于需求增长，因此供给侧改革、产能置换等政策实施具有较强必要性。2022年南方水泥价格下降幅度大于北方地区，也就是供需博弈在市场价格上的缩影，市场周期和市场行为不会以企业的意志而转移，因此水泥行业也在处于转型期，拓宽产业链时期。
对于混凝土企业而言应该和上游企业建立战略合作，争取压低原料成本建立战略合作，可能不只是压降成本，一是降低全生命周期成本，二是保持长久稳定的供应支持，三是发挥各自在产业链中的优势，寻求更多元的合作机会。
物流布局，建立物流闭环，从码头到运输一体化压缩成本关键节点的布局：一是压降自由需求部分的成本；二是通过掌握关键节点保证自有供应的安全、稳定；三是通过掌握的节点物流，挖掘新的贸易机会。
